Insights de Cathay

Los grandes avances en el mercado de las tecnologías financieras (fintech) han ampliado la accesibilidad de los productos y servicios de gestión de patrimonios privados a una gama más amplia de personas y familias. Por lo tanto, el mercado ha experimentado un progreso significativo que ha permitido que un segmento más amplio de personas y familias acceda a una gama más completa de productos y servicios de gestión de patrimonios privados.

Las consecuencias de la pandemia han llevado a muchas personas a priorizar la gestión financiera y la planificación patrimonial ya que han reconocido la necesidad de estar preparados para futuras crisis. A fin de obtener una comprensión integral de las últimas tendencias, las prácticas recomendadas y las preocupaciones predominantes en el panorama de la gestión patrimonial, Phil Hurst participó en panel del L.A. Times para discutir sus puntos de vista y sus perspectivas para 2023.

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P: ¿Cómo describiría el entorno de inversión actual en 2023 y cuál considera que es el mejor enfoque de inversión, en términos generales?

El entorno de inversión actual es un poco como un tira y afloja entre las expectativas respecto a la inflación y la respuesta de la Reserva Federal a esta. A la Reserva Federal le gustaría que la inflación se estabilizara en el rango del 2% al 3%, pero sus acciones para ayudar a que eso suceda ponen el riesgo la economía ya que causan su desaceleración. Debemos tener esperanza de que se logre un aterrizaje suave, pero nueve de cada 10 veces eso no sucede. En base a todo esto, precaución es la palabra clave cuando se trata del mejor enfoque de inversión.

P: ¿Qué deben considerar los padres al determinar cómo involucrar a sus hijos en las discusiones intergeneracionales respecto a la planificación patrimonial? ¿Qué tipo de información es bueno compartir con ellos y a qué edad debe compartirse?

Es importante involucrar a los niños en las discusiones sobre la planificación patrimonial para que puedan apreciar los esfuerzos que se realizan para garantizar que la riqueza familiar se mantenga cuando pase a ellos, especialmente porque, históricamente, se pierde mucha riqueza durante esa transición. Los niños deben ser conscientes del arduo trabajo que implica acumular riqueza y comprender los planes que se están poniendo en marcha para su beneficio. En cuanto a cuándo debería suceder esto, eso realmente depende de la evaluación de los padres sobre la capacidad de sus hijos, es decir, su nivel de madurez.

P: ¿Cómo pueden los clientes proteger sus activos de amenazas tales como acreedores y la quiebra y/o de impuestos sobre sucesiones futuros después de su muerte?

Un fideicomiso de seguro de vida irrevocable posee un seguro sobre la vida de una persona, lo que elimina los ingresos del seguro del patrimonio del asegurado a efectos del impuesto sobre el patrimonio. Un Fideicomiso Crummey, también un fideicomiso irrevocable, le permite a una persona hacer donaciones al fideicomiso y calificarlas para la exclusión anual del impuesto sobre donaciones. Estas son formas sencillas de proteger los fondos de los impuestos sobre el patrimonio que pueden lograr esos objetivos.

P: ¿Qué herramientas, productos y procesos pueden asistir a los asesores a ayudar a sus clientes a ser más eficientes desde el punto de vista fiscal mientras aumentan su riqueza y aún mantienen necesidades de flujo de efectivo?

La planificación financiera es una herramienta importante para ayudar a los clientes a obtener el resultado deseado, y las estrategias de mitigación de impuestos deben ser parte de cada plan. Una cartera saludable podría incluir productos con impuestos diferidos, ingresos libres de impuestos, fideicomisos, bienes raíces e inversiones en petróleo y gas, cosas que reciben un tratamiento fiscal favorable.

P: Como asesor de confianza, ¿qué consejo puede compartir para la asignación de activos a la cartera a más largo plazo?

Es muy importante ser conscientes de los cambios y las evoluciones por los que pasan los clientes durante los diferentes ciclos de sus vidas. Comenzar a ahorrar a una edad temprana es ideal para tener la mejor oportunidad de aumentar la riqueza, y durante esos años en los que la jubilación parece tan lejana, sin duda es apropiado ser más agresivo con las inversiones. Cuando los clientes son mayores, necesitan quitar el pie del acelerador y tal vez recurrir a inversiones más conservadoras que generen dividendos. Dado que las personas viven vidas más longevas que nunca, es importante mantener cierto nivel de crecimiento pero emplear una filosofía centrada en reducir el riesgo para garantizar que su cartera cubra sus necesidades por el resto de sus vidas.

P: ¿Qué les quita el sueño a sus clientes en 2023?

Creo que la gente se está dando cuenta del daño que la inflación puede causar en nuestras vidas colectivas. Se preguntan qué efectos a largo plazo de la alta inflación afectarían su capacidad para mantener su estilo de vida actual. Por ejemplo, si la inflación se mantiene en el 5 % durante los próximos 10 años, habrán perdido la mitad de su poder adquisitivo para 2033. Por eso, las estrategias para enfrentar la inflación de la Reserva Federal son tan importantes. Todo el mundo se ve afectado por este fenómeno.

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